7月25日（本周二）今日A股三大指数集体跳空高开，沪指涨1.18％，报3201.46点，深成指涨1.5％，报10909.19点，创业板指涨1.68％，报2183.05点。盘面上，券商概念、保险、酿酒行业、汽车整车、多元金融、装配建筑等板块涨幅靠前，工程咨询服务、新型城镇化、贵金属等少数板块下跌。

　　值得注意的是，房地产相关板块今天表现抢眼，尤其是装配建筑板块，霍普股份上涨20%，国统股份、中南建设涨停，东方雨虹、新城控股、北新建材等个股涨超7%。

　　消息面上，中共中央政治局7月24日召开会议。会议强调，要活跃资本市场，提振投资者信心。要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。

　　作为地产链顺周期板块，装配建筑板块指数一直处于低位，而随着AI、半导体等高科技板块的回落，低位板块存在景气反转的预期，政策边际持续改善的装配建筑更容易获得资金的青睐。

　　“装配式建筑”，可以形象地称为建筑领域的“预制菜”。即将传统建造方式中的大量现场作业转移到工厂进行，在加工好房屋各个预制构件和部件后，运输到施工现场，在现场装配安装而成的建筑。

　　这样不仅可以提高效率，还符合节能环保的发展要求，更有利于解决老龄化用工的需求。早在2022年3月，住房和城乡建设部发布的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》明确指出，到2025年，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%。

　　在此背景下，各地政策密集出台。如2023年4月，陕西省政府办公厅印发《关于大力发展装配式建筑的实施意见》，并明确，到2025年，装配式建筑占新建建筑比例为30%，装配式建筑单体建筑装配率不低于50%。

　　当前，装配式建筑生产的规模化程度普遍较低，若按政策方向，2025年单体装配率不低于50%，装配式建筑生产将呈规模化发展，构件成本将与传统现浇施工成本基本持平，在市场竞争中更具优势。未来几年，装配式建筑市场大有可为。

　　同时，装配式预制构件的应用场景正在不断拓展。如在陕北，陕西建工（延安）新型建材公司围绕延安市落地的一大批风力发电项目，及时调整产业布局，研制生产了免灌浆分片预制装配式混塔产品，实现装配式预制混凝土构件运用的新突破。

　　国泰君安证券表示，受惠于地产回暖、基建投资持续发力等因素影响，具备组装合成法及建筑一体化工程能力的公司，具有很大发展潜力。